Thương vụ 2 tỷ USD của NVIDIA với Marvell: Ý nghĩa chiến lược đối với CPO và kết nối AI

NVIDIA đã công bố vào ngày 31/03/2026 việc thiết lập quan hệ hợp tác chiến lược với Marvell và đầu tư 2 tỷ USD, nhằm thúc đẩy phát triển thế hệ công nghệ AI và kết nối quang học tiếp theo. Theo TrendForce, sự hợp tác này không chỉ dừng lại ở việc Marvell tham gia hệ sinh thái NVLink Fusion, mà còn mở rộng sang phát triển chung công nghệ silicon photonics.

TrendForce cho biết NVIDIA đang tích hợp truyền dẫn quang, laser, silicon photonics, XPU tùy chỉnh và mạng scale-up vào danh mục của mình. Điều này cho thấy truyền dẫn quang không còn là bước phát triển trong tương lai, mà đã trở thành một phần nâng cấp liên tục trong hạ tầng AI.

Cược lớn của NVIDIA vào CPO: Từ switch đến kiến trúc AI rack hoàn chỉnh

Dựa trên phạm vi hợp tác, NVIDIA không chỉ đầu tư vào một công ty mạng hay ASIC, mà đang chính thức tích hợp Marvell vào kiến trúc NVLink Fusion. Theo đó, Marvell sẽ cung cấp XPU tùy chỉnh và giải pháp mạng scale-up tương thích NVLink Fusion, trong khi NVIDIA đóng góp các thành phần như CPU Vera, NIC ConnectX, DPU BlueField, kết nối NVLink, switch Spectrum-X và nền tảng tính toán AI ở cấp rack.

Điều này cho thấy NVIDIA đang theo đuổi chiến lược rộng hơn nhằm cho phép xây dựng hạ tầng AI tùy chỉnh dựa trên chính framework kết nối của mình.

Xét riêng về CPO (Co-Packaged Optics), ý nghĩa chiến lược của khoản đầu tư nằm ở khả năng của Marvell trong việc mở rộng CPO từ switch sang các bộ tăng tốc AI tùy chỉnh. Marvell trước đây đã trình diễn kiến trúc CPO dành riêng cho các accelerator AI, cho phép mở rộng kết nối XPU từ vài chục thiết bị trong một rack lên hàng trăm thiết bị trên nhiều rack. Công ty cho biết công nghệ silicon photonics của họ đã được thương mại hóa hơn 8 năm.

Với NVIDIA, điều này đồng nghĩa với việc đưa lớp kết nối – một trong những điểm nghẽn lớn nhất của kiến trúc AI rack trong tương lai – vào trong hệ sinh thái công nghệ do chính họ kiểm soát.

Xây dựng hệ sinh thái kết nối quang hoàn chỉnh: Bắt đầu từ Lumentum và Coherent

Trước đó, NVIDIA cũng đã công bố các khoản đầu tư riêng biệt trị giá 2 tỷ USD vào Lumentum và Coherent, nhằm đảm bảo nguồn cung cho các thành phần laser tiên tiến trong tương lai. Điều này phản ánh sự thay đổi trong chiến lược của NVIDIA, từ việc chỉ mua linh kiện sang chủ động đầu tư để kiểm soát nguồn cung.

Trong bối cảnh đó, TrendForce nhận định rằng khoản đầu tư vào Marvell không phải là động thái riêng lẻ mà là một phần trong chiến lược tổng thể. Nếu Lumentum và Coherent tập trung vào laser và linh kiện quang học cốt lõi, thì Marvell bổ sung năng lực về silicon tùy chỉnh, kết nối quang và mạng scale-up.

Nói cách khác, NVIDIA đang từng bước kiểm soát các thành phần quan trọng nhất của hạ tầng kết nối trong kỷ nguyên AI, từ linh kiện, engine quang cho đến kiến trúc hệ thống.

Theo TrendForce, ý nghĩa sâu xa của thương vụ này là đảm bảo rằng, ngay cả khi các hyperscaler phát triển XPU tùy chỉnh, AI ASIC hay các accelerator đa dạng, các hệ thống đó vẫn sẽ vận hành trên nền tảng kết nối, switching và truyền dẫn quang do NVIDIA định nghĩa.

Đối với chuỗi cung ứng, trọng tâm chiến lược sẽ không chỉ dừng lại ở đóng gói và sản xuất GPU, mà còn mở rộng sang silicon photonics, optical engine, optical switch, mạng scale-up cấp rack và năng lực tích hợp sản xuất hàng loạt CPO.